Naked Wines (LON: WINE) utilise-t-il trop de dettes?

<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Certains disent que la volatilité, plutôt que la dette, est La meilleure façon de penser au risque en tant qu'investisseur, mais Warren Buffett a déclaré que "la volatilité est loin d'être synonyme de risque". Il peut donc être évident que vous devez prendre en compte la dette lorsque vous pensez au risque que présentent les données. titre, parce que trop de dettes peuvent couler une entreprise. Naked Wines plc (LON: VIN) a des dettes dans son bilan. Mais les actionnaires devraient-ils se préoccuper de l'utilisation de la dette? "Data-reagid =" 27 "> Certaines personnes disent que la volatilité, et non l’endettement, est la meilleure façon de penser au risque en tant qu’investisseur, mais Warren Buffett a déclaré que" la volatilité est synonyme de risque ". Il est évident que vous devez tenir compte de la dette, quand vous pensez au risque d’une sûreté donnée, car trop de dettes peuvent nuire à une entreprise. Naked Wines plc (LON: WINE) a des dettes dans son bilan. Mais les actionnaires devraient-ils se préoccuper de l'utilisation de la dette?

Quand la dette est-elle un problème?

En général, la dette ne devient un réel problème que lorsqu'une entreprise ne peut pas la rembourser facilement, que ce soit en mobilisant des capitaux ou avec son propre flux de trésorerie. En fin de compte, si la société est incapable de s'acquitter de ses obligations légales en matière de remboursement de la dette, les actionnaires pourraient partir sans rien. Cependant, un événement plus fréquent (mais toujours coûteux) est celui dans lequel une société doit émettre des actions à des prix défiant toute concurrence, en diluant de manière permanente les actionnaires, uniquement pour consolider son bilan. Toutefois, en remplaçant la dilution, la dette peut être un outil extrêmement précieux pour les entreprises qui ont besoin de capitaux pour investir dans la croissance à des taux de rendement élevés. Lorsque nous examinons les niveaux d’endettement, considérons d’abord les niveaux d’encaisse et d’endettement.

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = " Consultez notre dernière analyse pour les vins nus "date -eagido =" 30 "> Consultez notre dernière analyse pour les vins nus

Quelle est la dette des vins nus?

La photo suivante, sur laquelle on peut cliquer pour plus de détails, montre qu'en avril 2019, la dette de Naked Wines s'élevait à 34,6 millions de £ au Royaume-Uni, contre 24,1 millions de £ au Royaume-Uni en un an. Cependant, il disposait également de 19,1 millions de livres sterling au Royaume-Uni et par conséquent, sa dette nette s'élevait à 15,5 millions de livres sterling au Royaume-Uni.

OBJECTIF: Dette historique WINE, 20 août 2019

Quelle est la santé de l'équilibre des vins nus?

Les dernières données du bilan montrent que Naked Wines a un passif de 129,7 millions de livres sterling au Royaume-Uni sur 12 mois et un passif de 25,4 millions de livres sterling au Royaume-Uni. En contrepartie, au Royaume-Uni, il y avait 19,1 millions de livres sterling en espèces et 16,5 millions de livres sterling en crédits à recevoir dans un délai de 12 mois. Ainsi, au Royaume-Uni, les engagements s’élèvent à 119,5 millions de livres, soit plus que les liquidités et les crédits combinés à court terme.

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Ceci est une montagne de levier par rapport à sa capitalisation boursière de 192,5 millions £ au Royaume-Uni Si les prêteurs demandent à consolider le solde, les actionnaires devraient probablement faire face à une grave dilution. Lors de l'analyse du niveau d'endettement, le budget est le point de départ évident, mais les bénéfices futurs plus que toute autre chose, cela déterminera la capacité de Naked Wines à maintenir un budget sain à l'avenir, donc si vous vous concentrez sur l'avenir, vous pourrez le vérifier. gratuit rapport montrant les prévisions de bénéfices des analystes. "data -eagid =" 47 "> Il s'agit d'une montagne de levier par rapport à sa capitalisation boursière de 192,5 millions £ au Royaume-Uni. Si ses prêteurs demandaient de consolider le solde, les actionnaires subiraient probablement une grave dilution. Lors de l'analyse du niveau d'endettement, le budget est le point de départ évident, mais ce sont les bénéfices futurs, plus que toute autre chose, qui déterminent la capacité de Naked Wines à maintenir un budget sain à l'avenir. Par conséquent, si vous vous concentrez sur l'avenir, vous pouvez vérifier cela gratuit rapport indiquant les prévisions de bénéfices des analystes.

L'année dernière, Naked Wines a réussi à augmenter son chiffre d'affaires de 6,3%, pour atteindre 506 millions de livres sterling au Royaume-Uni. Nous aimons généralement voir une croissance plus rapide des entreprises non rentables, mais chacune d’elles seule.

Caveat Emptor

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Avant tout, les vins nus avaient des gains négatifs avant les intérêts et de l’impôt (EBIT), l’année dernière, en particulier, la perte d’EBIT s’est élevée à 7,7 millions de livres sterling au Royaume-Uni, sachant que cela ne nous donne pas beaucoup de confiance Le budget est un peu tendu, mais pas irréparable. Autre mise en garde: un cash-flow libre négatif de 1,2 million £ a été dépensé au Royaume-Uni. Je pense qu’une entreprise est un peu risquée, je pense qu’elle est responsable de voir si les initiés ont déclaré des ventes d’actions. Heureusement, vous pouvez Cliquez ici pour voir notre tableau représentant les transactions internes de Naked Wines. "data -eagid =" 50 "> Surtout, Naked Wines a dégagé un bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) négatif au cours de la dernière année, en particulier une perte d'EBIT de 7,7 Au Royaume-Uni, des millions de livres sterling étant donné que, parallèlement aux passifs susmentionnés, cela ne nous laisse pas vraiment confiance que la société devrait utiliser autant de dette, nous pensons donc que son bilan est un peu tendu, même s'il n'est pas irréparable. Autre mise en garde: le Royaume-Uni a versé 1,2 M £ en flux de trésorerie disponible négatif au cours des douze derniers mois. Il suffit de dire que nous considérons le titre comme risqué, quand je considère une entreprise un peu Risqué, je pense qu'il est de la responsabilité de vérifier si les initiés ont déclaré des ventes d'actions. Heureusement, vous pouvez cliquer ici pour voir notre tableau représentant les transactions internes de Naked Wines.

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Si vous souhaitez investir dans des actifs susceptibles de croître des bénéfices sans le fardeau de la dette, alors jetez un coup d'oeil gratuit liste des entreprises en croissance ayant des liquidités nettes au bilan. "data-reactionid =" 55 "> Si vous souhaitez investir dans des actifs susceptibles de générer des profits sans le fardeau de la dette, consultez-les. gratuit liste des entreprises en croissance qui ont des liquidités nettes au bilan.

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Notre objectif est de fournir une analyse de recherche ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Veuillez noter que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces sensibles au prix ou les informations qualitatives.

Si vous trouvez une erreur qui nécessite une correction, contactez l'éditeur à l'adresse editorial-team@simplywallst.com. Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d'achat ou de vente d'actions et ne tient pas compte de vos objectifs ni de votre situation financière. Simply Wall St n'a aucune position dans les actions mentionnées. Merci d'avoir lu."data-reactionid =" 56 ">Notre objectif est de fournir une analyse de recherche ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Veuillez noter que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces sensibles au prix ou les informations qualitatives.

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